Balanço Patrimonial

Demonstração contábil que mostra, numa data específica, tudo que a empresa possui (ativo) e como isso foi financiado (passivo e patrimônio líquido).

O que é

O balanço patrimonial é uma FOTOGRAFIA numa data específica (não um resumo de um período, como a DRE): de um lado lista o ativo (bens e direitos, como caixa, contas a receber, estoques e imóveis); do outro, o passivo (obrigações com terceiros, como fornecedores e empréstimos) e o patrimônio líquido (a parcela do ativo que pertence aos sócios/acionistas). Por construção contábil, o valor total do ativo é sempre igual à soma do passivo com o patrimônio líquido — essa igualdade é a base da chamada partida dobrada. O Lume Educa usa o patrimônio líquido do balanço oficial (via demonstrações padronizadas da CVM) para calcular P/VP e VPA de ações, e também para calcular o ROE junto com o lucro vindo da DRE — a margem líquida, diferente do ROE, usa só lucro e receita, ambos vindos da DRE, sem usar nenhuma linha do balanço. O Lume Educa não expõe o balanço completo de nenhuma empresa.

Como interpretar

O balanço mostra a estrutura financeira da empresa num instante — quanto ela tem, quanto deve e quanto sobra pros sócios — mas não mostra o resultado do período nem a movimentação de caixa; pra isso, é preciso olhar também a DRE e a demonstração de fluxo de caixa.

Armadilhas comuns

Valores contábeis não são necessariamente valores de mercado: um imóvel registrado pelo custo histórico (menos depreciação) pode valer bem mais ou bem menos hoje do que o valor no balanço. Comparar balanços de datas diferentes sem considerar inflação e mudanças de escala do negócio também pode distorcer a leitura.

Este artigo explica um conceito de mercado e como o Lume Educa o calcula. Não é recomendação de compra ou venda de nenhum ativo.

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