Regime de Competência x Regime de Caixa

Duas formas de decidir QUANDO registrar uma receita ou despesa: no momento em que ela ocorre (competência) ou no momento em que o dinheiro entra ou sai (caixa).

O que é

No regime de competência, usado pelas demonstrações financeiras societárias no Brasil (balanço e DRE), uma venda é registrada como receita no momento em que ocorre, mesmo que o cliente só pague semanas ou meses depois; da mesma forma, uma despesa é registrada quando incorrida, não quando efetivamente paga. No regime de caixa, o registro só acontece quando o dinheiro de fato entra ou sai. A demonstração dos fluxos de caixa, peça separada da DRE, apresenta as entradas e saídas de caixa do período, separadas entre atividades operacionais, de investimento e de financiamento — quando o fluxo das atividades operacionais é apresentado pelo método indireto (o mais comum no Brasil), ele parte do lucro (regime de competência) e faz ajustes até chegar ao caixa gerado ou consumido pela operação; no método direto, a apresentação não parte dessa reconciliação.

Como interpretar

Uma empresa pode reportar lucro líquido positivo pelo regime de competência e ainda assim ter gerado pouco ou nenhum caixa novo no mesmo período (por exemplo, se boa parte das vendas ainda não foi recebida) — por isso vale olhar a demonstração de fluxo de caixa em conjunto com a DRE, não só o lucro líquido isolado.

Armadilhas comuns

Lucro contábil (competência) não é sinônimo de dinheiro disponível (caixa) no mesmo período — confundir os dois pode levar a uma leitura equivocada da saúde financeira de curto prazo de uma empresa.

Este artigo explica um conceito de mercado e como o Lume Educa o calcula. Não é recomendação de compra ou venda de nenhum ativo.

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